Vantage Drilling divulga resultado da sua oferta de compra e solicita��o de

Published:

HOUSTON, TX -- (Marketwire) -- 10/15/12 -- A Vantage Drilling Company ("Vantage") (NYSE MKT: VTG) anunciou hoje que o Offshore Group Investment Limited ("OGIL") uma subsidi�ria da Vantage, recebeu a aprova��o para a sua oferta de aquisi��o em dinheiro (a "Oferta") por at� $1.000.001.000 dos T�tulos Preferenciais Adicionais Garantidos de 11,5 % venc�veis em 2015 (os "T�tulos") da OGIL e sua solicita��o (a "Solicita��o de Consentimento").

At� �s 17h00 da Cidade de Nova York, de 12 de outubro 2012 (a "Data da Solicita��o de Consentimento"), os T�tulos que representam aproximadamente 91,0% do valor em circula��o nesse momento dos T�tulos foram comprados. A OGIL exerceu sua op��o de aceitar como pagamento e liquidar $1.000.001.000 dos T�tulos (a "Liquida��o Antecipada") e optou por ratear o valor principal dos T�tulos comprados na Oferta. Esta Liquida��o Antecipada deve ocorrer juntamente com o fechamento da oferta da OGIL das d�vidas preferenciais garantidas venc�veis em 2019 (os "Novos T�tulos") e a aquisi��o de uma nova instala��o de empr�stimo de $500.000.000 (o "Empr�stimo a Prazo"), descritas abaixo. O fechamento de cada uma das Solicita��es de Oferta e de Consentimento, a oferta dos Novos T�tulos e a aquisi��o de um Empr�stimo a Prazo est� entrela�ado.

Como parte da Oferta, a OGIL solicitou o consentimento dos portadores dos T�tulos para certas emendas propostas do contrato com as quais os T�tulos foram emitidos, do contrato de intercredor com rela��o aos T�tulos e documentos colaterais afins (as "Emendas Propostas"). A ado��o das Emendas Propostas exige o consentimento de no m�nimo a maioria do valor agregado em circula��o dos T�tulos. A Vantage anunciou hoje que a OGIL recebeu o consentimento exigido pela Solicita��o de Consentimento para executar um contrato complementar que afeta as Emendas Propostas sob a Declara��o de Oferta de Compra e Solicita��o de Consentimento de 1 de outubro de 2012 (a "Oferta de Compra"). O contrato complementar entra em vigor no fechamento da oferta da OGIL dos Novos T�tulos e sua aquisi��o do Empr�stimo a Prazo.

A Oferta expira � meia-noite do dia 29 de outubro de 2012 da Cidade de Nova York, a menos que a Oferta seja prorrogada ou encerrada antecipadamente (a "Data da Expira��o"). Sob os termos da Oferta os portadores dos T�tulos que apresentem validamente os T�tulos ap�s a Data de Pagamento Consentido mas na ou antes da Data de Expira��o, e cujos t�tulos seja aceitos para compra, receber�o uma oferta de $1.085,00 por $1.000,00 do valor principal dos T�tulos apresentadas validade mais os juros acumulados e n�o pagos a partir e incluindo a data do pagamento dos juros mais recentes e at�, por�m excluindo, a data da liquida��o final. Al�m das circunst�ncias limitadoras estabelecidas na Oferta de Compra, a apresenta��o dos T�tulos n�o pode ser retirada e o consentimento n�o pode ser revogado ap�s a Data do Pagamento Consentido.

O Citigroup Global Markets Inc. est� atuando como gerente corretor e a Global Bondholder Services Corporation est� atuando com agente de cust�dia e de informa��o da Oferta. Quest�es sobre a Oferta podem ser dirigidas ao Citigroup Global Markets Inc. no (800) 558-3745 (gratuito nos EUA) ou (212) 723-6106 (a cobrar). Solicita��o de c�pias adicionais da Oferta de Compra devem ser enviadas para Global Bondholder Services Corporation no (212) 430-3774 (bancos ou corretoras) ou (866) 804-2200 (liga��o gratuita nos EUA).

A Vantage tamb�m anunciou hoje que a OGIL pretende dar in�cio a uma oferta de $1.150.000.000 para o valor principal agregado dos Novos T�tulos. Os Novos T�tulos ser�o garantidos pela Vantage e cada uma das subsidi�rias atuais e futuras da OGIL e por determinadas subsidi�rias da Vantage e ser�o obriga��es garantidas s�nior da OGIL e dos fiadores.

Por �ltimo, a Vantage anunciou hoje que a OGIL far� um Empr�stimo a Prazo do valor principal agregado de $500.000.000. Os mutu�rios do Empr�stimo a Prazo devem ser a OGIL e um co-mutu�rio americano que ser� uma subsidi�ria da OGIL. O Empr�stimo a Prazo ser� garantido pela Vantage e as subsidi�rias que garantem os Novos T�tulos.

A OGIL pretende usar os resultado l�quido desta oferta de Novos T�tulos, juntamente com o resultado do Empr�stimo a Prazo, (i) para pagar os juros totais, acumulados e n�o pagos dos T�tulos ofertados em conex�o com a Oferta, (ii) para fins corporativos em geral, incluindo para financiar o pagamento da constru��o final da embarca��o de perfura��o Tungsten Explorer sob o contrato de constru��o da embarca��o de perfura��o com a Daewoo Shipbuilding e Marine Engineering Co., Ltd., e (iii) para pagar as taxas e despesas relativas � Oferta, Solicita��o de Consentimento, o Empr�stimo a Prazo e a oferta de Novos T�tulos.

Os Novos T�tulos n�o foram e n�o ser�o registrados sob o Securities Act of 1933 dos EUA (o "Securities Act"), emendados, ou das leis aplic�veis de papeis negoci�veis e n�o podem ser oferecidos nem vendidos nos EUA sem um registro ou isen��o de registro do Securities Act. Estes Novos T�tulos ser�o oferecidos somente para os compradores institucionais qualificados de acordo com o Regulamento 144A do Securities Act e para pessoas fora dos EUA, de acordo com o Regulamento S do Securities Act. A menos que sejam registrados, estes Novos T�tulos n�o podem ser oferecidos ou vendidos nos EUA, exceto nos termos de uma isen��o sob o Securities Act e leis de papeis negoci�veis aplic�veis do estado.

Este press release n�o constitui uma oferta de venda ou uma solicita��o de uma oferta de compra de qualquer t�tulo, nem deve haver nenhuma venda de tal papel em jurisdi��es onde tal oferta, venda ou solicita��o seja ilegal antes do registro ou qualifica��o de acordo com as leis de papeis negoci�veis de qualquer jurisdi��o.

Vantage A Vantage, uma empresa isenta de impostos das Ilhas Cayman, � uma empreiteira de perfura��o submarina, com quatro plataformas flutuantes ultra-premium Baker Marine Pacific Class 375 em funcionamento, e duas embarca��es auto-elev�veis de perfura��o de �guas ultra-profundas, a Platinum Explorer e Tungsten Explorer, em constru��o. A atividade principal da Vantage � a contrata��o de unidades e equipamento de perfura��o e equipes de trabalhadores mediante pagamento di�rio para a perfura��o de po�os de petr�leo e de g�s natural. A Vantage tamb�m fornece servi�os de supervis�o de constru��o e opera e gerencia unidades de perfura��o de terceiros. Propriet�ria e administradora de uma frota de sete unidades de perfura��o, a Vantagem � provedora de servi�os de perfura��o offshore sob contrato para empresas de petr�leo e g�s natural grandes, nacionais e independentes de todo o mundo.

Declara��es de Previs�o Certas declara��es contidas neste press release constituem "declara��es de previs�o" de acordo com o significado do Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Estas declara��es de previs�o representam as expectativas ou suposi��es da Vantage sobre futuros eventos, e � poss�vel que os resultados descritos neste press release n�o sejam alcan�ados. Estas declara��es de previs�o est�o sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores, muitos dos quais est�o fora de controle da Vantage, e isso pode fazer com que os resultados atuais sejam substancialmente diferentes dos resultados discutidos nas declara��es de previs�o.

Qualquer declara��o de previs�o � v�lida somente at� a data em que tal declara��o � feita e, exceto se exigido por lei, a Vantage n�o assume qualquer obriga��o de atualizar ou revisar publicamente qualquer declara��o de previs�o, seja como resultado de novas informa��es, eventos futuros ou outros. Novos fatores surgem ocasionalmente e a ger�ncia n�o pode prever todos os fatores. Para mais informa��es, contate: Paul A. Bragg Chairman e CEO (281) 404-4700