Vantage Drilling anuncia oferta proposta de $1,65 bilh�es de t�tulos

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HOUSTON, TX -- (Marketwire) -- 10/17/12 -- A Vantage Drilling Company ("Vantage") (NYSE MKT: A VTG) anunciou hoje que sua subsidi�ria Offshore Group Investment Limited ("OGIL") fez uma oferta de $1,15 bilh�es do montante principal dos T�tulos Preferenciais Garantidos de 7,5 % venc�veis em 2019 (os "T�tulos") e um Empr�stimo a Prazo do valor principal agregado de $500 milh�es (o "Empr�stimo a Prazo") (coletivamente, os "Financiamentos").

Os T�tulos ser�o emitidos em seu valor nominal e garantidos pela Vantage e cada uma das subsidi�rias atuais e futuras da OGIL e por certas outras subsidi�rias da Vantage. Os T�tulos ser�o garantidos por todos os ativos da OGIL, inclusive uma garantia real priorit�ria da Emerald Driller, Sapphire Driller, Topaz Driller, Aquamarine Driller, Platinum Explorer, Titanium Explorer, e ap�s a entrega, a Tungsten Explorer, e pela penhora das a��es da OGIL e dos fiadores (n�o a Vantage), em cada caso, sujeitos a certas exce��es, penhoras permitidas e o acordo intercredor emendado.

O Empr�stimo a Prazo ser� emitido a 98 % do valor nominal e inclui juros LIBOR mais 5 %, com limite LIBOR de 1,25 %. O Empr�stimo a Prazo ter� vencimento programado com pagamento trimestral de 5 % no primeiro ano e 10 % nos anos subsequentes com vencimento final em 2017. O Empr�stimo a Prazo ter� a mesma garantia colateral dos T�tulos.

O fechamento dos Financiamentos ocorrer� aproximadamente em 25 de outubro de 2012, sujeito �s condi��es habituais de fechamento. Al�m disso, o fechamento da oferta dos T�tulos e o Empr�stimo a Prazo est�o entrela�ados e o fechamento da Oferta de Compra e da Solicita��o de Consentimento descritas abaixo. O resultado l�quido dos Financiamentos, caso conclu�dos, ser� usado pela OGIL (i) para pagar os juros totais, acumulados e n�o pagos de uma oferta concorrente de at� 1.000.001.000 dos dos T�tulos Preferenciais Garantidos de 11,5 % da OGIL com vencimento em 2015 e solicita��o de consentimento relacionada (a "Oferta de Compra e Solicita��o de Consentimento"), (ii) para fins corporativos em geral, incluindo para financiar o pagamento da constru��o final da embarca��o de perfura��o Tungsten Explorer sob o contrato de constru��o da embarca��o de perfura��o com a Daewoo Shipbuilding e Marine Engineering Co., Ltd., e (iii) para pagar as taxas e despesas relativas aos Financiamentos, Oferta de Compra, Solicita��o de Consentimento e transa��es afins.

Os T�tulos n�o foram e n�o ser�o registrados sob o Securities Act of 1933 dos EUA (o "Securities Act"), emendados, ou das leis aplic�veis de papeis negoci�veis e n�o podem ser oferecidos nem vendidos nos EUA sem um registro ou isen��o de registro do Securities Act. Estes T�tulos ser�o oferecidos somente para os compradores institucionais qualificados de acordo com o Regulamento 144A do Securities Act e para pessoas fora dos EUA, de acordo com o Regulamento S do Securities Act. A menos que sejam registrados, estes T�tulos n�o podem ser oferecidos ou vendidos nos EUA, exceto nos termos de uma isen��o sob o Securities Act e leis de papeis negoci�veis aplic�veis do estado.

"Estamos muito contentes em concluir estes financiamentos que diminu�ram substancialmente os nossos custos de capital e financiaram totalmente a Empresa � medida que nos aproximamos da entrega do Tungsten Explorer em maio de 2013", disse Paul Bragg, CEO da Vantage.

Este press release n�o constitui uma oferta de venda ou uma solicita��o de uma oferta de compra de qualquer t�tulo, nem deve haver nenhuma venda de tal papel em jurisdi��es onde tal oferta, venda ou solicita��o seja ilegal antes do registro ou qualifica��o de acordo com as leis de papeis negoci�veis de qualquer jurisdi��o.

Vantage

A Vantage, uma empresa isenta de impostos das Ilhas Cayman, � uma empreiteira de perfura��o submarina, com quatro plataformas flutuantes ultra-premium Baker Marine Pacific Class 375 em funcionamento, e duas embarca��es auto-elev�veis de perfura��o de �guas ultra-profundas, a Platinum Explorer e a Titanium Explorer, bem como uma embarca��o adicional de perfura��o de �guas ultra-profundas, o Tungsten Explorer, em constru��o. A atividade principal da Vantage � a contrata��o de unidades e equipamento de perfura��o e equipes de trabalhadores mediante pagamento di�rio para a perfura��o de po�os de petr�leo e de g�s natural. A Vantage tamb�m fornece servi�os de supervis�o de constru��o e opera e gerencia unidades de perfura��o de terceiros. Propriet�ria e administradora de uma frota de sete unidades de perfura��o, a Vantagem � provedora de servi�os de perfura��o offshore sob contrato para empresas de petr�leo e g�s natural grandes, nacionais e independentes de todo o mundo.

Declara��es de previs�o

Certas declara��es contidas neste press release constituem "declara��es de previs�o" de acordo com a Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Estas declara��es de previs�o representam as expectativas ou suposi��es da Vantage sobre futuros eventos, e � poss�vel que os resultados descritos neste press release n�o sejam alcan�ados. Estas declara��es de previs�o est�o sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores, muitos dos quais est�o fora de controle da Vantage, e isso pode fazer com que os resultados atuais sejam substancialmente diferentes dos resultados discutidos nas declara��es de previs�o.

Qualquer declara��o de previs�o � v�lida somente at� a data em que tal declara��o � feita e, exceto se exigido por lei, a Vantage n�o assume qualquer obriga��o de atualizar ou revisar publicamente qualquer declara��o de previs�o, seja como resultado de novas informa��es, eventos futuros ou outros. Novos fatores surgem ocasionalmente e a ger�ncia n�o pode prever todos os fatores. Para mais informa��es, contate: Paul A. Bragg Chairman e CEO (281) 404-4700