Vantage Drilling anuncia precio de oferta de t�tulos preferentes garantizados

Published:

HOUSTON, TX -- (Marketwire) -- 10/17/12 -- Vantage Drilling Company ("Vantage") (NYSE MKT: VTG) anunci� hoy que su filial de total propiedad, Offshore Group Investment Limited ("OGIL"), puso precio a una oferta por un monto total de $1.150 millones de t�tulos preferentes garantizados con primer derecho de retenci�n al 7,5% con vencimiento en 2019 (los "T�tulos") y un Pr�stamo a Plazo por un monto total de capital de $500 millones (el "Pr�stamos a Plazo") (colectivamente, los "Financiamientos").

Los T�tulos ser�n emitidos a la par y garantizados por Vantage y cada una de las filiales existentes y futuras de OGIL y por algunas de las otras filiales de Vantage. Los T�tulos y las garant�as relacionadas ser�n respaldados por todos los activos de OGIL, incluido un derecho de garant�a con primera prioridad en el Emerald Driller, Sapphire Driller, Topaz Driller, Aquamarine Driller, Platinum Explorer, Titanium Explorer, y tras su entrega, el Tungsten Explorer, y por una prenda de acciones de OGIL y los garantes (excepto Vantage), en cada caso, sujeto a ciertas excepciones, grav�menes permitidos y el acuerdo entre acreedores enmendado.

El Pr�stamo a Plazo se emitir� el 98% del valor nominal y devengar� intereses a la tasa LIBOR m�s un 5%, con un l�mite inferior LIBOR de 1,25%. El Pr�stamo a Plazo tendr� vencimientos de deuda programados, pagaderos trimestralmente, del 5% en el primer a�o y del 10% en los a�os siguientes con vencimiento final en 2017. Este pr�stamo estar� respaldado por la misma garant�a que los T�tulos.

Se prev� que el cierre de los financiamientos se produzca el 25 de octubre de 2012, o alrededor de esa fecha, sujeto a las condiciones habituales de cierre. Adem�s, el cierre de la oferta de T�tulos y el Pr�stamo a Plazo est�n condicionados entre s�; a continuaci�n se describe el cierre de la Oferta de Adquisici�n y la Solicitud de Consentimientos relacionada. OGIL espera utilizar el producto neto de los financiamientos, si llegaran a completarse, para: (i) el pago de la contraprestaci�n total y los intereses devengados e impagos de una oferta de adquisici�n simult�nea de hasta $1.000.001.000 de los actuales T�tulos Preferentes Garantizados al 11 1/2% con vencimiento en 2015 de OGIL y la solicitud de consentimientos relacionada (la "Oferta de Adquisici�n y Solicitud de Consentimientos"); (ii) para fines corporativos generales, entre ellos, para financiar el pago final de construcci�n del buque de perforaci�n Tungsten Explorer de conformidad con el contrato de construcci�n con Daewoo Shipbuilding and Marine Engineering Co., Ltd.; y (iii) el pago de los honorarios y gastos relacionados con los Financiamientos, la Oferta de Adquisici�n y la Solicitud de Consentimientos y transacciones relacionadas.

Los T�tulos no han sido registrados conforme a la Ley de T�tulos Valores de 1933, y sus modificaciones (la "Ley de T�tulos Valores"), ni con las leyes estatales de t�tulos valores aplicables, y no podr�n ser ofrecidos ni vendidos en los Estados Unidos salvo que se registren o en operaciones que est�n exentas de los requisitos de registro de la Ley de T�tulos Valores. Los T�tulos se ofrecer�n �nicamente a compradores institucionales calificados de conformidad con la Regla 144A de la Ley de T�tulos Valores y a personas fuera de los Estados Unidos de conformidad con la Regulaci�n S de la Ley de T�tulos Valores. A menos de que sean registrados, los T�tulos no podr�n ser ofrecidos ni vendidos en los Estados Unidos, a menos de que exista una exenci�n en virtud de la Ley de T�tulos Valores y de las leyes estatales de t�tulos valores aplicables.

"Estamos muy contentos de haber completado estos financiamientos que reduce sustancialmente nuestros costos de capital y financia completamente la Compa��a a medida que se acerca la fecha de entrega del Tungsten Explorer en mayo de 2013", dijo Paul Bragg, CEO de Vantage.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni la solicitud de una oferta de compra de t�tulos valores, ni se realizar� la venta de dichos valores en ninguna jurisdicci�n donde tal oferta, venta o solicitud sea ilegal antes del registro o calificaci�n en virtud de las leyes de valores de cualquiera de dichas jurisdicciones.

Acerca de Vantage

Vantage, una compa��a con exenci�n tributaria en las Islas Caim�n, es un contratista de perforaci�n mar�tima, con una flota propia de cuatro plataformas de perforaci�n autoelevables Ultra Premium Baker Marine Pacific Class 375 en operaci�n y dos buques de perforaci�n en aguas ultra profundas, el Platinum Explorer y el Titanium Explorer, as� como otro buque de perforaci�n en aguas ultra profundas, el Tungsten Explorer, actualmente en construcci�n. El principal segmento de negocios de Vantage es la contrataci�n de unidades de perforaci�n, equipo relacionado y cuadrillas de personal sobre la base de una tarifa diaria para perforar pozos de petr�leo y gas natural. Vantage tambi�n presta servicios de supervisi�n de construcci�n para unidades de perforaci�n de terceros, encarg�ndose de su operaci�n y gesti�n. A trav�s de su flota compuesta por siete unidades de perforaci�n propias y gestionadas, Vantage es un proveedor de servicios de perforaci�n mar�tima por contrato a nivel mundial para empresas petroleras y de gas natural independientes, nacionales y l�deres del sector.

Declaraciones prospectivas

Ciertas declaraciones contenidas en este comunicado de prensa constituyen "declaraciones prospectivas" dentro de su significado bajo la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Estas declaraciones prospectivas representan las expectativas o creencias de Vantage con respecto a eventos futuros y es posible que no se logren los resultados descritos en este comunicado. Estas declaraciones est�n sujetas a ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales est�n fuera del control de Vantage, que pueden causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados analizados en las declaraciones prospectivas.

Toda declaraci�n prospectiva es v�lida solo a la fecha de su emisi�n, y excepto que as� lo exija la ley, Vantage no asume obligaci�n alguna de actualizar o modificar ninguna declaraci�n prospectiva, ya sea como resultado de nueva informaci�n, eventos futuros o por alguna otra raz�n. Nuevos factores surgen peri�dicamente y la gerencia no puede predecir todos esos factores. Para mayor informaci�n, comun�quese con: Paul A. Bragg Presidente y CEO (281) 404-4700